بروکر کیست؟
بروکر فرد یا شرکتی است که به‌عنوان واسطه بین یک سرمایه‌گذار و یک بورس اوراق بهادار عمل می‌کند. همچنین، بروکر می‌تواند یک حرفه‌ای دارای مجوز در حوزه املاک و مستغلات باشد که معمولاً بر سایر مشاوران املاک یا یک آژانس املاک و مستغلات نظارت دارد.
بروکر سهام، سهام و سایر اوراق بهادار را به نمایندگی از سرمایه‌گذاران خرید و فروش می‌کند. از آنجا که بورس‌های اوراق بهادار فقط سفارش‌های افراد یا شرکت‌هایی را می‌پذیرند که عضو آن بورس هستند، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران شخصی به خدمات اعضای بورس نیاز دارند.
نکات کلیدی:
- بروکر فرد یا شرکتی است که به‌عنوان واسطه بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند و معمولاً اوراق بهادار را برای مشتریان سرمایه‌گذار خرید و فروش می‌کند.
- بروکر همچنین می‌تواند به نقش شرکتی اشاره داشته باشد که به‌عنوان نماینده مشتری عمل کرده و برای خدمات خود از مشتری کمیسیون دریافت می‌کند.
- بروکرهای تخفیفی (Discount Brokers) معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام می‌دهند اما معمولاً مشاوره سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهند.
- بروکرهای خدمات کامل (Full-Service Brokers) علاوه بر انجام معاملات، مشاوره سرمایه‌گذاری و راه‌حل‌های سفارشی ارائه می‌کنند.
- بروکرها در ایالات متحده باید در مرجع تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) ثبت‌نام کنند، در حالی که مشاوران سرمایه‌گذاری باید از طریق کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به‌عنوان مشاوران سرمایه‌گذاری ثبت‌شده (RIAs) ثبت شوند.
درک مفهوم بروکرها
بروکرهای مالی خدمات معاملاتی اوراق بهادار را ارائه داده و از طریق کمیسیون، هزینه‌ها یا پرداخت از سوی خود بورس جبران خدمات می‌شوند.
علاوه بر انجام سفارش‌های مشتری، بروکرها ممکن است به سرمایه‌گذاران تحقیقات، برنامه‌های سرمایه‌گذاری و اطلاعات بازار ارائه دهند. همچنین ممکن است سایر محصولات و خدمات مالی شرکت خود را به مشتریان عرضه کنند، مانند دسترسی به خدمات خصوصی برای مشتریان با ارزش خالص بالا.
در گذشته، فقط افراد ثروتمند می‌توانستند از خدمات بروکرها بهره‌مند شوند. اما ظهور بروکرهای آنلاین باعث انفجار بروکرهای تخفیفی شده است که به سرمایه‌گذاران امکان معامله با هزینه کمتر و بدون دریافت مشاوره شخصی را می‌دهند.
بروکرهای تخفیفی در مقابل خدمات کامل
- بروکرهای تخفیفی:
- معاملات را برای مشتری انجام می‌دهند و کمیسیون کمتری دریافت می‌کنند یا حتی رایگان هستند.
- خدمات شخصی‌سازی‌شده ارائه نمی‌دهند.
- معمولاً پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین دارند که برای سرمایه‌گذاران خودگردان جذاب است.
- بروکرهای خدمات کامل:
- خدماتی مانند تحقیقات بازار، مشاوره سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی ارائه می‌دهند.
- هزینه‌های بالاتری برای معاملات دریافت می‌کنند.
- جبران خدمات آن‌ها شامل کمیسیون بر اساس حجم معاملات و فروش محصولات سرمایه‌گذاری است.
بروکرهای املاک و مستغلات
در حوزه املاک، بروکر یک حرفه‌ای دارای مجوز است که معمولاً نماینده فروشنده یک ملک است. وظایف بروکر برای فروشنده ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- تعیین ارزش بازار ملک
- فهرست کردن و تبلیغ ملک برای فروش
- نمایش ملک به خریداران بالقوه
- مشاوره به مشتریان درباره پیشنهادها و شرایط
- ارائه تمام پیشنهادها به فروشنده برای بررسی
برای خریداران، بروکر وظایفی مانند موارد زیر را بر عهده دارد:
- یافتن املاک مناسب بر اساس معیارهای خریدار
- آماده‌سازی پیشنهاد اولیه و قرارداد خرید
- مذاکره با فروشنده به نمایندگی از خریدار
- مدیریت بازرسی‌ها و مذاکرات تعمیرات
مقررات بروکرها
- بروکرهای اوراق بهادار:
- باید در FINRA ثبت‌نام کنند و به استانداردی به نام «قانون مناسب بودن» پایبند باشند که توصیه‌ها باید منطقی و بر اساس اهداف مشتری باشد.
- همچنین باید اطلاعات مالی مشتری را برای ارائه پیشنهادهای مناسب به دست آورند.
- مشاوران سرمایه‌گذاری ثبت‌شده (RIAs):
- تحت نظارت SEC هستند و به استاندارد سختگیرانه‌ای به نام «وظیفه امانت‌داری» پایبندند که همیشه منافع مشتری را در اولویت قرار می‌دهد.
- بروکرهای املاک:
- در ایالات متحده توسط ایالت‌ها، نه دولت فدرال، مجوز می‌گیرند. قوانین ایالتی روابط بین مشتریان و بروکرها را تعریف می‌کنند.
مثال‌هایی از بروکرها
- بروکرهای خدمات کامل مانند مورگان استنلی یا گلدمن ساکس خدمات مدیریت دارایی و برنامه‌ریزی بازنشستگی ارائه می‌کنند.
- بروکرهای تخفیفی عمدتاً معاملات را برای سرمایه‌گذاران خودگردان تسهیل می‌کنند.
سؤالات متداول درباره بروکرها
- بروکر چه کاری انجام می‌دهد؟
بروکر معاملات بین مشتری و بورس را تسهیل می‌کند. این ممکن است به‌صورت دستی یا کامپیوتری انجام شود. - آیا بروکرها درآمد خوبی دارند؟
بله، حقوق بروکرها بسته به نوع مشتریان و معاملات می‌تواند بالا باشد. - چرا به بروکر نیاز داریم؟
بورس‌ها فقط سفارش‌هایی را می‌پذیرند که توسط افراد دارای مجوز اجرا شوند. - چگونه می‌توان بروکر شد؟
داشتن پیشینه در مالی یا اقتصاد کمک‌کننده است. همچنین، دریافت مجوزهای لازم الزامی است. - تفاوت بروکر املاک و مشاور املاک چیست؟
بروکرها مجوزهای بالاتری دارند و می‌توانند بر مشاوران املاک نظارت کنند.
نتیجه‌گیری
- در اوراق بهادار، بروکرها مسئول انجام معاملات مشتریان و نظارت بر آن‌ها هستند.
- در املاک، بروکرها متخصصانی دارای مجوز هستند که معمولاً فروشنده را نمایندگی می‌کنند و بر تیمی از مشاوران نظارت دارند.